ABACUS 2007 AC1 GOLDMAN SACHS: LA VERITA’ E’ FIGLIA DEL TEMPO!

ABACUS 2007 AC1

Era il mese di novembre dello scorso anno, quando riportai in anteprima in Italia, la notizia secondo la quale, nel CAMPO DEI MIRACOLI della finanza americana, sul  sito di una grande catena giornalistica, la McClatchy, proprietaria del Miami Herald  e del Kansas City Star, uno di quei media che da tempo viaggia controcorrente, comparivano i principali tratti delle linee dell’oscuro e diabolico disegno di Goldman Sachs.

Ebbene in un loro articolo, Mcclatchydc.com  propose un’inchiesta che tornava agli  albori della madre di tutte le crisi, esplorando l’oceano dei mutui subprime e rispolverando un’antico quesito: Per quale motivo, mentre i maggiori player finanziari mondiali, riempivano i loro bilanci di titoli strutturati con sottostante immobiliare, Goldman incominciava a liberarsene, vendendoli ad altre istituzioni?

Tra il 2006 e il 2007, mentre le altre istituzioni provvedevano a strapparsi di mano i titoli strutturati con sottostante mutui residenziali e commerciali, Goldman Sachs, provvedeva a liberarsi di circa 40 miliardi di dollari di titoli garantidi da almeno 200.000 mutui residenziali a rischio, senza avvertire che ne frattempo avrebbe dato il via ad una serie di scommesse sul crollo dei prezzi delle abitazioni negli Stati Uniti. Goldman era ben lungi da essere uno dei maggiori istituti attivi nelle cartolarizzazioni dei mutui, ma non era certo il più piccolo.

La decisione, secondo un portavoce di Goldman Sachs, fu presa nel dicembre del 2006, per ridurre il rischio esposizione nei confronti del sistema immobiliare americano, vendendo titoli strutturati con sottostante subprime, dando il via ad una miriade di scommesse, sottoscrivendo credit default swap, contro una recessione immobiliare, copertura messa in atto a partire dal 2005. Ovviamente Goldman, non aveva alcun obbligo di rivelare le sue strategie, ne la propria gestione del rischio….in quanto altri partecipanti al mercato hanno avuto accesso alle stesse informazioni.

Solo più tardi gli investitori hanno scoperto che ciò che Goldman ha promosso come titoli a tripla A in realtà erano titoli spazzatura. Fondi pensione, compagnie di assicurazione, sindacati, istituzioni finanziarie estere che hanno acquistato i titoli strutturati venduti da Goldman oggi si trovano ad affrontare pesanti perdite in bilancio. CALPERS, fondo dei dipendenti pubblici californiani ha acquistato il 1 marzo 2007 circa 64 milioni, di questi titoli ed ora si ritrova con una perdita potenziale del 75 %. Nell’articolo in questione, c’è molto di più di quello che è possibile immaginare.

Secondo un professore della "Boston University" la SEC, Securities and Exchange Commission dovrebbe essere molto interessata a una società finanziaria che decide segretamente  che un prodotto finanziario è destinato a fallire e poi esce attivamente sul mercato, piazzandolo a investitori ignari, senza rivelare il suo vero parere.

" Questa è una frode e dovrebbe essere perseguita."

McClatchy, per mettere insieme questo articolo e cercare di comprendere il ruolo di Goldman, nel tracollo dei mutui subprime, ha esaminato centinaia di documenti, SEC filings, copie di lettere di investimento segrete, processi e ha intervistato numerose persone a conoscenza delle attività della stessa società.

McClatchy’s ha scoperto che Goldman Sachs ha…..

a) Acquistato e trasformato in obbligazioni ad alto rendimento, decine di migliaia di ipoteche da istituti di credito subprime, che hanno attirato l’attenzione dell’ FBI per alcune frodi relative a redditi gonfiati per ottenere prestiti, diversamente fuori dalla portata.

b) Sono stati utilizzati paradisi fiscali off-shore per alienare i suoi titoli strutturati garantiti da mutui alle istituzioni finanziarie mondiali, comprese banche europee e asiatiche, spesso attraverso deals segreti via isole Cayman, territorio britannico, per aggirare gli obblighi di comunicazione previsti dagli standard americani.

c) Ha inviato avvocati in tutto il paese, per rientrare in possesso delle abitazioni in seguito a fallimento, molti dei quali senza reddito o credito, ma comunque in possesso di mutui subprime, perchè Wall Street aveva permesso a loro di qualificarsi per tali mutui.

d) Goldman inoltre è stata sostenuta lo scorso autunno dalle principali decisioni di salvataggi federali, almeno in due delle quali è stato coinvolto, l’allora segretario del Tesoro, Paulson, ex chief executive di Goldman, assieme ad altri ex dirigenti di Goldman, facenti parte dello staff dello stesso tesoro.(….ricordo solo la leggenda metropolitana secondo cui il Tesoro americano sembra ormai una succursale di Goldman Sachs…) 

Tralasciando le ombre della vicenda AIG, come non ricordare la monumentale metafora usata dal presidente della commissione di inchiesta federale sulle cause e sulle responsabilità della crisi, Phil Angelides, riportata da Mario Platero, in riferimento alla speculazione messa in atto da Goldman Sachs, che prevedeva operazioni simultanee di collocamento e contestuale vendita a breve sul mercato, di pacchetti di titoli tossici.

«Perdoni la franchezza, ma a me questa sembra la storia di uno che vende un’auto sapendo che è guasta e poi fa un assicurazione a suo vantaggio sulla vita del guidatore che l’ha comprata " 

Meravigliosa, anche se il banchiere di Dio, ha risposto che i  compratori non erano degli sprovveduti, erano i più grandi professionisti sul mercato: " Vendiamo dei prodotti, ma non possiamo garantire il profitto, il mercato non funziona così. " Certo l’ ABACUS 2007 non ha funzionato come credevano i clienti di Goldman Sachs, ma una nuova Torre di Babele Goldmaniana  è stata edificata sulle fondamenta dell’ingenuità di milioni di investitori, una torre di babele per sentirsi vicini al cielo.

Non ho assolutamente idea di quale resa dei conti sia in atto all’interno del sistema finanziario americano e quale che sia il ruolo della politica e della Federal reserve in questa vicenda e in quella di AIG, ma prima di sostenere qualsiasi utopia o illusione attendiamo i fatti…..  " Ora quello che voglio sono i Fatti. A questi ragazzi e ragazze insegnate soltanto Fatti. solo i Fatti servono nella vita. Non piantate altro e sradicate tutto il resto. ….per il momento sono solo chiacchere!

(Update 16.04.2010 ore 22.30) Comunque sia, davvero singolare la coincidenza con la notizia apparsa su Bloomberg secondo la quale Obama ha promesso che non firmerà alcuna legge finanziaria di revisione che non preveda nuove regole per il mercato dei derivati.

 "Non possiamo permettere che la storia si ripeta, quindi non voterò alcuna legge che non porti il mercato dei derivati, sotto il controllo di un quadro normativo che assicuri che non ritorni lo stesso tipo di crisi che abbiamo visto in passato."

Ecco che ritorna inesorabile una delle frasi storiche condivise in questo viaggio…chiunque dimentica il proprio passato è destinato a riviverlo!

" Gli  avversari della normativa hanno elaborato un "esercito di lobbisti" e hanno trovato alcuni alleati nel Congresso disposti a ritagliare un sacco di deroghe e scappatoie speciali in modo che Wall Street  possa continuare a fare queste scommesse senza alcun controllo.

Se Obama tramite la Sec abbia voluto lanciare un chiaro segnale di avvertimento al mondo finanziario probabilmente non lo sapremo mai, ma la coincidenza è una di quelle alle quali assistere una volta sola nella vita!

Se questo sarà un punto di svolta lo vedremo la prossima settimana, settimana nella quale si scatenerà un autentico inferno nei mercati, un punto di svolta che se sarà confermato nei minimi particolari, porterà un raggio di sole a perforare la nebbia di questo tempo.

Probabilmente la continua presenza di Paul Volcker a fianco di Obama lasciando Summers nel buio è un segnale che la guerra con Wall Street è entrata nel vivo, guerra che vedrà ora le armate delle lobby scatenarsi per mobilitare il partito repubblicano e gli indecisi democratici.

Tralasciando la possibilità di concedere alla Federal Reserve la supervisione di ciò che non è stata in grado di visionare sino ad oggi, interessante è la possibilità che il Governo americano possa nazionalizzare i giganti di argilla finanziari americani il che conferma la mia previsione che prima della fine di questa crisi una grande banca americana sarà completamente nazionalizzata.

" Lo strumento nel mirino della Sec, il cosiddetto Abacus 2007-AC1 (creato nel febbraio 2007 su richiesta del gestore di hedge fund John Paulson, che avrebbe guadagnato circa 3,7 miliardi di dollari), è uno dei 25 che Goldman ha creato per fare in modo che la banca e alcuni clienti selezionati potessero scommettere contro il mercato immobiliare. Inizialmente, avrebbero inoltre messo Goldman al riparo dalle perdite quando il mercato dei mutui ha cominciato a collassare. Quando Abacus cominciò a perdere valore, Goldman e alcuni hedge fund guadagnarono sulle loro scommesse al ribasso, mentre i clienti della banca che avevano effettuato investimenti per 10,9 miliardi di dollari persero miliardi di dollari. "  Sole24Ore

Se qualche anima innocente ancora oggi si sta chiedendo come sia possibile raccogliere monetine d’oro sull’albero del campo dei miracoli, lo chieda a Goldman Sachs e John Paulson e a qualche altra grande banca mondiale, menestrelli di una finanza magica!

Ma non solo loro tutti i politici, revisori, controllori, amministratori, istituzioni monetarie, che in questi anni hanno fatto finta di nulla assecondando ogni tipo di pratica predatoria, sequestrando la democrazia e l’economia e tutti coloro che hanno esaltato e ancora oggi stanno esaltando questo mondo come inevitabile, da accettare senza alcuna alternativa.

Di quante Enron, Lehman o Goldman abbiamo ancora bisogno, prima che chi segue questi mercati la smetta di turarsi il naso, di far finta di nulla e mostri un minimo di orgoglio oltre il proprio interesse……l’orgoglio di essere un uomo, di amare la responsabilità sociale!

Signori questa non è una crisi economico/finanziaria questa è innanzitutto una crisi….

 A N T R O P O L O G I C A

 Io non creo niente: io posseggo. E noi facciamo le regole: le notizie, le guerre, la pace, le carestie, le sommosse, il prezzo di uno spillo. Tiriamo fuori conigli dal cilindro mentre gli altri, seduti, si domandano come accidenti abbiamo fatto. Non sarai tanto ingenuo da credere che noi viviamo in una democrazia: vero, Buddy? È il libero mercato, e tu ne fai parte(…) 

" ….non ti fidare, ragazzo mio, di quelli che promettono di farti ricco, dalla mattina alla sera. Per il solito, o sono matti o imbroglioni!" 

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