DEFAULT ITALIA…CHE SOFFERENZA!

Puntuale come ogni semestre arriva l’ analisi proveniente dalla Banca dei regolamenti internazionali, BIS per gli amici un’altra roccaforte del rigore e dell’austerità espansiva, i cui azionisti sono le 55 banche centrali mondiali, notizia da evidenziare soprattutto in relazione al nostro Paese…

Le Banche centrali, a conti fatti, hanno solo guadagnato del tempo e fornito  maggiori spazi di manovra ai veri attori della Crisi economica che sono i  governi, in primis, ma anche la classe politica in generale. Tali  protagonisti hanno letteralmente sprecato il tempo concesso non avendo messo in  atto le dovute riforme: la sensazione, spiega il rapporto annuale della Bis, è  che si sperasse in una più facile ripresa dell’economia che ‘trascinasse’, in  senso positivo, tutti gli indici dell’economia verso lidi migliori facendo,  così, a meno delle tanto ‘temute’ riforme strutturali. Il comportamento  attendista, insomma, ha fatto ‘sprecare’ anche quel piccolo aiuto giunto dalle  Bc, questo il succo del pensiero della Bank for International Settlements, che  perennemente oscilla verso quelle logiche di austerity.

“Il culmine della crisi è passato (…) la bilancia costi-benefici  – spiega il rapporto, parlando delle politiche accomodanti delle  banche centrali – sta diventando inesorabilmente meno e meno favorevole  (…) il rinvio dell’inevitabile uscita da queste politiche pone sfide crescenti  per le Banche centrali”. L’aiuto della banca centrale, insomma, non  può essere la panacea di tutti i mali. Il messaggio è chiaro: servono le riforme  e servono subito. Continuando, poi, si sottolinea come l’alzare la pressione  fiscale in Paesi già al limite della sopportazione (si veda l’Italia) non è la  soluzione giusta. L’unica via, secondo l’organizzazione, è il taglio alle spese  (“i governi devono raddoppiare gli sforzi sui conti pubblici”).

 “Il futuro delle Banche centrali sarà caratterizzato dal loro originario  compito: la stabilità dei prezzi e dei mercati finanziari saranno gli unici  fattori a cui badare. Finiranno le politiche di accomodamento, nessuno penserà  più che è compito degli istituti centrali il far uscire le economie stagnanti  dalla loro palude. I tassi di interesse vedranno la fine delle ‘politiche del  ribasso’ e torneranno a salire: a conti fatti, spiega il paper, un aumento dei  tassi ufficiali fino al 3% costerebbe, sul mercato dei bond, circa 1 000  miliardi di dollari per i soli Stati Uniti. Le Banche centrali “dovranno  soppesare accuratamente i rischi di una uscita prematura a fronte dei rischi di  un suo ulteriore differimento. Mentre i primi sono ben conosciuti, è importante  non sottovalutare i secondi per il solo fatto che non si sono ancora  materializzati”: ordine, gradualità e costanza sono i tre concetti chiave  di questa ‘exit strategy’ mondiale. “

Ancora qualche settimana e anche le oche giulive si accorgeranno che non c’è alcuna ripresa mondiale da nessuna parte, se non quale illusione qua e la, ma questa è un’altra storia e noi non abbiamo alcuna fretta, altro che culmine della crisi passato si dovrà fare i conti con la storia e l’esperienza empirica che vede almeno altri cinque anni di difficoltà.

 ” Chiudiamo con un piccolo focus sull’Italia: il Bel Paese rientra nel  gruppetto di Stati che dovrà apportare una correzione dei conti pubblici  ‘minore’ da qui al 2040. Prendendo in considerazione la spesa legata  all’invecchiamento della popolazione, l’Italia dovrà effettuare una correzione  di ‘soli’ 4 punti percentuali – meglio di noi solo Svezia (1,3%) e Germania  (3,4%). Previsioni decisamente diverse, invece, per l’Eliseo: Parigi dovrà  correggere i conti per 5,4 punti percentuali del Pil. Procedendo verso la parte  ‘bassa’ della classifica incontriamo, poi, la Spagna (10,4%), la Gran Bretagna  (13,2%) e gli Stati Uniti (14,1%). Fanalino di coda il ‘vecchio’ Giappone che  dovrà fare i conti con una correzione da 14,9 punti percentuali. Read more: Ibtimes
Ieri un lettore si è spaventato aspettando e leggendo il Godot Default di Grillo chiedendoci come sia mai possibile che le banche italiane abbiano il record di sofferenze europee, addirittura 140 miliardi di euro, con contorno di cifre e frafici che le scorse settimane rimbalzavano tra siti e blog italiani, grafici dei non performing loans delle banche del nostro Paese da leggenda metropolitana o meglio bufale avariate…

La situazione non è facile ma qualcuno ha contribuito in maniera determinante a deteriorarla, prima la classe politica, poi l’attacco all’euro e infine il salvatore della Patria, mister Bocconi e i suoi figli prediletti con la fesseria dell’austerità espansiva.

In realtà è vero e logico che in questo clima da fine del mondo e terrore continuato, austerità compresa …

...le sofferenze delle banche italiane non sono mai state così alte. Ad aprile, secondo il rapporto dell’ Associazione dei banchieri, le sofferenze lorde hanno superato i 133 miliardi, 2,3 in più rispetto a marzo (+22,3% annuo). L’Abi evidenzia come resti «elevata la rischiosità dei prestiti» che peraltro continuano a calare in modo significativo.(Corsera)

Ovviamente la situazione come sostiene il famosissimo analista di Mediobanca da Londra la situazione è peggiore del 92, anche se i dati dicono altro al momento…

Inutile chiedere a Grillo la differenza tra sofferenze lorde e nette, inutile chiederlo ai suoi consiglieri ma se trovano il tempo scopriranno che sono circa la metà quelle reali perchè le banche hanno l’abitudine di accantonare riserve per coprire eventuali perdite su crediti.

Come scritto ieri ...senza dimenticare che i cosiddetti ” non performing loans” calderone dove gli analisti internazionali buttano i crediti inesigibili , in Italia comprendono anche i crediti incagliati, ristrutturati e sconfinati da 90 giorni, il che non significa necessariamente che si tratti di somme irrecuperabili.

In parole povere significa che le altre banche considerano solo le somme che non saranno mai più recuperate, mentre prudenzialmente le banche italiane devono comprendere anche altre tipologie di crediti deteriorati, cosa che altri non fanno.

Sintetizzando ancora si calcolano non solo i crediti definitivamente inesigibili ma anche – esposizioni scadute o sconfinanti, posizioni ristrutturate le cui condizioni contrattuali originarie sono state modificate a favore del debitore , incagliate ovvero situazioni finanziarie in temporanea difficoltà.

“Nel confronto internazionale le banche italiane mostrano un’elevata incidenza dei prestiti deteriorati sul totale dei finanziamenti e un contenuto tasso di copertura. L’attuale confronto è tuttavia inficiato, anche all’interno dell’Unione europea, da numerosi fattori di cui è necessario tener conto per una correttavalutazione dell’effettiva rischiosità degli attivi bancari. Uno di questi fattori rappresentato dall’eterogenea definizione dei prestiti deteriorati. Qualora per gli intermediari italiani i prestiti deteriorati fossero individuati con criteri analoghi a quelliprevalenti all’estero, soprattutto con riferimento al trattamento delle garanzie, l’incidenza mediadei crediti deteriorati sui prestiti complessivi sarebbe significativamente inferiore a quella attuale;il tasso di copertura sarebbe inoltre più elevato e crescente negli ultimi cinque anni ( fonte Banca d’Italia ) “

Conclusioni finali retificando il tutto … il tasso di copertura dei crediti deteriorati italiano è superiore alla media europea…

Tabella 1 – Dati al 31-12-2011

Rielaborazioni da: Banca d’Italia, Rapporto sulla stabilità finanziaria, n. 5, 2013

Sofferenze, ogni paese le conta a modo suo | Elisabetta Gualandri (LaVoce)

Ovviamente per ovviare al tutto, faremo una manovra da 20 miliardi, no anzi da 40 o forse chissà da 100, visto che, altra chicca della rete il deficit è al 4 % e stanno tutti truccando i dati sotto gli occhi addormentati dalla commissione europea e via dicendo.

Buon default a tutti quanti  e mi raccomando se non succede nulla, tenetevi pronti c’è sempre il 2014 che ci attende. A proposito hanno condannato qualcuno e per cosa mi sono forse perso qualcosa?

Nel frattempo per il fine settimana Machiavelli dovrebbe aver elaborato tutto quello che è accaduto in questi ultimi mesi e produrre il nuovo manoscritto …. “Machiavelli, …punto mio libera tutti!” dedicato a tutti coloro che sostengono e vorranno liberamente sostenere Icebergfinanza.

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